Incremento de las tarifas aplicables al Broker de ING

Hasta ahora el Broker de ING me ha parecido de los más interesantes, sobre todo porque a las comisiones relativamente bajas hay que unir que no cobraba comisión por custodia de valores.

Sin embargo, los buenos tiempos van acabando, también para ING. Ahora, a partir del 12 de noviembre de 2012 modifican las tarifas aplicables, aumentando y mucho el importe mínimo. De esta forma nos veremos muy perjudicados los que preferimos invertir cantidades reducidas, ya que el importe mínimo tendrá una incidencia mayor.

Como indicaba en mi post de 2009, donde analizaba los gastos en los que se incurre al invertir en Bolsa, las tarifas de ING eran las siguientes:

A partir de 2012 el mínimo en el Mercado español aumenta a 12 euros (¡¡¡más del doble!!!). . En el Mercado Europeo pasan de un mínimo de 15 euros a 25 euros por operación. Y en el americano pasan de 15 $ a 25 $. La parte variable se mantiene.

Claro que si uno invierte grandes cantidades de dinero el mínimo puede no afectarle (más de 4.800 euros en el mercado español, 10.000 euros en el Mercado Europeo o 10.000 $ en el Mercado Americano. Pero los pequeños inversores nos veremos muy perjudicados.

Por tanto, creo que por primera vez (y llevo siendo cliente de ING más de 10 años) este banco me ha defraudado ya que me obliga a vender los valores si no quiero ver perjudicado y buscar mejores alternativas.

Artículos para entender la economía

Hay personas que saben expresar las ideas de una forma clara, amena y sin rodeos. De esa forma uno de los escritores que más me gusta leer, tanto sus novelas como sus artículos, es Arturo Pérez-Reverte. Es difícil no admirar el contenido y sobre todo la forma de escribir sus artículos. 

Si queremos encontrar artículos de ese tipo, pero que traten únicamente de economía, a quien me gusta leer es a Gabriel María Pérez Alcalá, profesor de política económica de ETEA (Córdoba). Gabriel fue profesor mío cuando estudiaba en la Facultad de Empresariales y sus clases eran apasionantes. Hasta tres horas seguidas teníamos y cuando terminaban parecía que sólo había pasado una hora.

La claridad de ideas y su profundo conocimiento, no está reñido con su capacidad para transmitir aquellas de forma entendible y amena.

Cada dos semanas suele publicar un artículo acerca de algún tema económico en el Diario Córdoba. No he conseguido encontrar una recopilación de los artículos pero de la hemeroteca online he podido sacar los de los últimos años.

En este enlace podeis leer los artículos de Gabriel María Pérez Alcalá.

Espero que los disfruteis tanto como yo.

Principales errores al invertir en Bolsa

Los principales errores al invertir son los siguientes (esto es válido para cualquier tipo de inversión, y especialmente para la inversión en Bolsa):

1. No haber fijado un rumbo. Hay que tener un plan de inversión que ayude a que las decisiones tomadas sean sensatas y no obedezcan a impulsos.
2. Cegarse por la rentabilidad. Cuando nos ofrezcan un producto con la promesa de rentabilidades elevadas hay que desconfiar y preguntarse qué hay detrás.
3. No contemplar los costes. Debemos de tener encuenta que la rentabilidad de nuestra inversión se ve mermada por los costes. Si a nuestra inversión, que tiene una rentabilidad media del 5% le restamos un 2% de costes al final nuestra rentabilidad es de casi la mitad (si además consideramos el efecto de la inflación) la rentabilidad real puede ser nula o incluso negativa.
4. Despreciar los riesgos. No hay nada de malo en asumir riesgos (a cambio de una mayor expectativa de rentabilidad), pero hay que ser consciente de ello. Esto es aún más grave en el caso de la renta fija, donde a menudo se ha despreciado el riesgo de solvencia de la entidad emisora.
5. No diversificar adecuadamente. No hay que poner todos los huevos en la misma cesta. Si tenemos acciones de Santander, BBVA, Caixabank y Telefónica, no tenemos una adecuada diversificación (todo renta variable, todo España, casi todo entidades financieras).
6. Ser víctima de las modas. Esto lo hemos visto recientemente con Facebook, cuya salida a Bolsa ha sido un fisco, perdiendo en menos de 3 meses la mitad de su valor. Igual pasó con las punto.com a comienzos en el 2000 y 2001.
7. No cortar las pérdidas. Hay un dicho fundamental en Bolsa: Cortar las pérdidas y dejar correr los beneficios. Esto es fundamental, pero difícil de llevar a cabo. Generalmente tendemos a cortar los beneficios (hacer caja en cuanto le ganamos) y dejamos correr las pérdidas (con la esperanza de recuperar lo perdido).
8. No controlar las emociones. El aspecto emocional es fundamental. Si nos guiamos por las emociones solemos comprar caro (por las modas y en situaciones de euforia) y vender barato (en situaciones de pánico).
9. No distinguir valor y precio. Que una acción cotice debajo de su nominal no significa que sea barata. Una acción que vale 100 no tiene que ser cara frente a otra que valga 1.
10. Endeudarse para invertir. Sólo hay que invertir dinero propio, y en Bolsa, sólo el que no necesitemos.

El scrip dividend

Consiste en que la empresa, una vez fijado el dividendo a cobrar, distribuye derechos gratuitos de suscripción de acciones nuevas entre sus inversores. A cada derecho se le asigna un valor (equiparándolo al dividendo a cobrar).

En paralelo, se hace una ampliación de capital liberada y se establece una ecuación para recibir esas acciones: para cada acción nueva se necesitarán un número de derechos. Con esos derechos el accionista puede hacer tres cosas:

1. Ejercitarlos y así tener más acciones.
2. Venderlos a un precio garantizado a la compañía (equivale a cobrar el dividendo)
3. Venderlos en el mercado libre (es también efectivo pero no a un precio garantizado, sino que puede ser superior o inferior).

En la primera y tercera opción no hay retención fiscal del 21%, lo cual no implica que no se paguen impuestos después.

Teléfonos de interés para accionistas

Comisión Nacional del Mercado de Valores
902149200
www.cnmv.es/portalinversor
www.finanzasparatodos.es

Bolsa de Madrid - Protector del Inversor
915891659
protector@bolsamadrid.es

Bolsa de Barcelona - Protector del Inversor
934013555

Bolsa de Valencia - Protector del Inversor
963870101

Asociación Española de Relaciones con Inversores (AERI)
913458796

"Los cuatro pilares de la inversión" de William Bernstein

Un libro muy completo y denso que nos trata de formar en todos los aspectos para saber gestionar los ahorros a largo plazo, utilizando muchos ejemplos y aportes prácticos.

Como se observa en el índice el libro se divide en 5 bloques: los cuatro pilares (teoría, historia, psicología y negocio de la inversión) y una última parte que trata de desarrollar las estrategias de inversión planteadas de una forma muy sensata y coherente.

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"Guía del Trader. Métodos y técnicas de especulacion bursátil" de Mikael Petitjean

Este es un libro dirigido a la especulación bursátil y nos presenta las herramientas que considera necesarios para que un trader gane dinero.

Para ello, en la primera parte nos ofrece la metodología que debe de seguir el trader, centrada en el plan de trading, que debe de constituir el antidoto al miedo y el exceso de afán de lucro. Hace mucho énfasis en la disciplina que debe de debe de ser el pilar de toda metodología de trading.

La segunda parte es la más extensa y nos ofrece las herramientas de análisis técnico, basándose en las figuras chartistas, las velas japonesas (a las que dedica la mayor parte del libro) y a las ondas de Elliot.

Por último, nos facilita las diferentes estrategias de entrada basándose en las velas japonesas y/o indicadores tecnicos.

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