Una de las primeras preocupaciones que uno tiene cuando invierte en acciones es que no tiene claro los gastos en los que va a incurrir.
En muchas ocasiones ni siquiera lo sabe el empleado de la entidad financiera de turno. Cuando yo lo pregunté por primera vez, la primera vez me interesé por la compra de acciones en 1997, el empleado de Caja Madrid que me atendió me dijo que unas 5000 pesetas (30 euros por operación). Yo le comenté que quería saber exactamente cuanta era la cantidad fija y variable para cada operación, así como los demás gastos asociados a la operativa bursátil. El agente de Caja Madrid, algo molesto ya que tenía que ver las tablas en una carpeta, me fue diciendo los gastos. Cuando tomé nota de los mismos, me miró para comentarme "¿pero qué es, para un trabajo de clase?". Ahí ya le tuve que decir, que era cliente de la Caja (ya no lo soy desde luego) y que tenia derecho a saber los gastos asociados a la operativa antes de contratarlos, se le cambio la cara y me indicó los gastos.
Esta anécdota demuestra que los españoles no suelen estar acostumbrados a preguntar con excatitud los gastos. Cuando nos compramos un coche, regateamos hasta el último euro, les sacamos desde el extintor hasta unas míseras alfombrillas, pero cuando vamos al banco o a la caja de turno, operamos (aconsejados por el agente o director, que es de quien menos nos debemos de fiar) sin conocer los gastos que nos cargarán con posterioridad.
Una vez dicho esto, vamos a ver qué gastos hay en la operativa bursátil:
- La principal comisión es la de compra-venta
Es una comisión que nos cobra la entidad financiera por cada operación que hagamos, es decir, por comprar acciones, y después también por la venta de las acciones. Suele tener un importe mínimo y un % sobre el efectivo de la operación. Esta comisión suele diferenciar según el mercado en el que operemos, es decir, suele tener ser una comisión más baja cuando se opera en el mercado nacional (Ibex y Mercado continuo) y más elevada cuando compramos en el extranjero.
Voy a indicar los gastos de las dos entidades con las que yo opero (ING y La Caixa).
Para el caso de ING:
Como podemos ver cobra un fijo de 5 € más 0,25% sobre el efectivo y nada de corretaje (otro gasto que nos carga la entidad). Eso quiere decir que si compro 100 acciones de Repsol a 16,60€ la acción, ING me cobraría 9,15 euros (5€+4,15€).
Veamos el ejemplo en La Caixa:
Vemos que nos cobra por esta comisión en el Mercado nacional 0,6% sobre el efectivo, con un mínimo de 9,02€. Para el ejemplo de Repsol, nos cobraría 9,96 euros.
Para el Mercado Internacional (acciones que cotizan fuera de España, los gastos son muy superiores).
Sí vemos que si somos personas que operamos mucho en Bolsa (al menos 24 operaciones al año), podemos darnos de alta en Bolsa Abierta Plus Activa, que nos cobra un fijo de 7€ por operación con independencia del importe, lo que puede ser interesante.
- Otro gasto a tener en cuenta es la comisión de custodia:
Esta es una comisión que nos cobra la entidad, normalmente cada seis meses, y se debe de tener en cuenta. Para ING es gratuita, tanto para los valores nacionales como internacionales. La Caixa (y casi todas las entidades) cobra un 0,35% semestral (este se calcula sobre el valor nominal de la acción, que nada tiene que ver con su cotización), con un mínimo de 1,80 euros. Además, ese mínimo se aplica sobre cada tipo de acción diferente. Es decir, si tenemos una cartera con 10 tipos de acciones distintas, nos cobrarían al menos 18 euros cada seis meses. Tambien para este gastos puede ser interesante estar dado de alta en la Bolsa Abierta Plus Activa (si tenemos al menos 24 operaciones al año), ya que no se cobraría comisión de custodia para las acciones nacionales, sí para las internacionales.
- Canon de Bolsa:
Este canon lo cobra la Bolsa (no la entidad) por lo que son iguales, sea cual sea la entidad con la que trabajes. Para el año 2009 cobra lo siguiente:
Lo de PB es la diezmilésima parte sobre el efectivo negociado.Volviendo al ejemplo de las 100 acciones de Repsol, que suponían un efectivo de 1.660 €, el cánon de bolsa sería de (2,45+1660*2,4/10000) 2,85 euros.
- Otros gastos a tener en cuenta son las comisiones por retirada o modificación de orden:
Si una vez dada una orden de compra o venta, queremos retirarla o modificarla (siempre que no se haya ejecutado ya) la mayoría de las entidades cobran una comisión, alrededor de 1,8 euros (aunque en ING es 0).
- Comisión por cobro de dividendos:
Cuando la empresa de la que tenemos acciones reparte dividendos, las entidades también se quieren llevar una parte, normalmente unos 0,7 euros (también es gratuito en ING).
- Nos pueden cobrar por muchos otros motivos: por amortización o reducción de capital, asistencia a Junta, variación de nominal, ampliaciones de capital. Son casos menos comunes pero también debemos de tenerlas en cuenta.
Estos son los gastos que debemos de tener en cuenta cuando operamos con acciones (tengamos en cuenta que los gastos por compra-venta y los cánones de bolsa se pagan en la operación de compra y también cuando se venden.
En muchas ocasiones ni siquiera lo sabe el empleado de la entidad financiera de turno. Cuando yo lo pregunté por primera vez, la primera vez me interesé por la compra de acciones en 1997, el empleado de Caja Madrid que me atendió me dijo que unas 5000 pesetas (30 euros por operación). Yo le comenté que quería saber exactamente cuanta era la cantidad fija y variable para cada operación, así como los demás gastos asociados a la operativa bursátil. El agente de Caja Madrid, algo molesto ya que tenía que ver las tablas en una carpeta, me fue diciendo los gastos. Cuando tomé nota de los mismos, me miró para comentarme "¿pero qué es, para un trabajo de clase?". Ahí ya le tuve que decir, que era cliente de la Caja (ya no lo soy desde luego) y que tenia derecho a saber los gastos asociados a la operativa antes de contratarlos, se le cambio la cara y me indicó los gastos.
Esta anécdota demuestra que los españoles no suelen estar acostumbrados a preguntar con excatitud los gastos. Cuando nos compramos un coche, regateamos hasta el último euro, les sacamos desde el extintor hasta unas míseras alfombrillas, pero cuando vamos al banco o a la caja de turno, operamos (aconsejados por el agente o director, que es de quien menos nos debemos de fiar) sin conocer los gastos que nos cargarán con posterioridad.
Una vez dicho esto, vamos a ver qué gastos hay en la operativa bursátil:
- La principal comisión es la de compra-venta
Es una comisión que nos cobra la entidad financiera por cada operación que hagamos, es decir, por comprar acciones, y después también por la venta de las acciones. Suele tener un importe mínimo y un % sobre el efectivo de la operación. Esta comisión suele diferenciar según el mercado en el que operemos, es decir, suele tener ser una comisión más baja cuando se opera en el mercado nacional (Ibex y Mercado continuo) y más elevada cuando compramos en el extranjero.
Voy a indicar los gastos de las dos entidades con las que yo opero (ING y La Caixa).
Para el caso de ING:
Como podemos ver cobra un fijo de 5 € más 0,25% sobre el efectivo y nada de corretaje (otro gasto que nos carga la entidad). Eso quiere decir que si compro 100 acciones de Repsol a 16,60€ la acción, ING me cobraría 9,15 euros (5€+4,15€).Veamos el ejemplo en La Caixa:
Vemos que nos cobra por esta comisión en el Mercado nacional 0,6% sobre el efectivo, con un mínimo de 9,02€. Para el ejemplo de Repsol, nos cobraría 9,96 euros.
Para el Mercado Internacional (acciones que cotizan fuera de España, los gastos son muy superiores).
Sí vemos que si somos personas que operamos mucho en Bolsa (al menos 24 operaciones al año), podemos darnos de alta en Bolsa Abierta Plus Activa, que nos cobra un fijo de 7€ por operación con independencia del importe, lo que puede ser interesante.
- Otro gasto a tener en cuenta es la comisión de custodia:
Esta es una comisión que nos cobra la entidad, normalmente cada seis meses, y se debe de tener en cuenta. Para ING es gratuita, tanto para los valores nacionales como internacionales. La Caixa (y casi todas las entidades) cobra un 0,35% semestral (este se calcula sobre el valor nominal de la acción, que nada tiene que ver con su cotización), con un mínimo de 1,80 euros. Además, ese mínimo se aplica sobre cada tipo de acción diferente. Es decir, si tenemos una cartera con 10 tipos de acciones distintas, nos cobrarían al menos 18 euros cada seis meses. Tambien para este gastos puede ser interesante estar dado de alta en la Bolsa Abierta Plus Activa (si tenemos al menos 24 operaciones al año), ya que no se cobraría comisión de custodia para las acciones nacionales, sí para las internacionales.
- Canon de Bolsa:
Este canon lo cobra la Bolsa (no la entidad) por lo que son iguales, sea cual sea la entidad con la que trabajes. Para el año 2009 cobra lo siguiente:
| NEGOCIACIÓN (*) | |||||
| Tramo en Euros | Tarifa Aplicable | ||||
| Hasta | 300 | 1,10 Euros | |||
| De | 300,01 | a | 3.000 | 2,45 Euros + 2,4 PB | |
| De | 3.000,01 | a | 35.000 | 4,65 Euros + 1,2 PB | |
| De | 35.000,01 | a | 70.000 | 6,40 Euros + 0,7 PB | |
| De | 70.000,01 | a | 140.000 | 9,20 Euros + 0,3 PB | |
| Desde | 140.000,01 | 13,40 Euros | |||
Lo de PB es la diezmilésima parte sobre el efectivo negociado.Volviendo al ejemplo de las 100 acciones de Repsol, que suponían un efectivo de 1.660 €, el cánon de bolsa sería de (2,45+1660*2,4/10000) 2,85 euros.
- Otros gastos a tener en cuenta son las comisiones por retirada o modificación de orden:
Si una vez dada una orden de compra o venta, queremos retirarla o modificarla (siempre que no se haya ejecutado ya) la mayoría de las entidades cobran una comisión, alrededor de 1,8 euros (aunque en ING es 0).
- Comisión por cobro de dividendos:
Cuando la empresa de la que tenemos acciones reparte dividendos, las entidades también se quieren llevar una parte, normalmente unos 0,7 euros (también es gratuito en ING).
- Nos pueden cobrar por muchos otros motivos: por amortización o reducción de capital, asistencia a Junta, variación de nominal, ampliaciones de capital. Son casos menos comunes pero también debemos de tenerlas en cuenta.
Estos son los gastos que debemos de tener en cuenta cuando operamos con acciones (tengamos en cuenta que los gastos por compra-venta y los cánones de bolsa se pagan en la operación de compra y también cuando se venden.
Hola Miguel Angel, quería hacerte una pregunta, hace tiempo participe en un concurso de la bolsa trabajando solo con valores del Ibex, participaron unas 2000 personas, nos daban 30000 para manejarlos, durante aproximadamente 30 días el periodo fue desde el 16 de octubre al 26 de noviembre del 2008, fue cuando estalló la crisis y la bolsa tenia perdidas constantemente, muy volátil todo el tiempo y mucha especulación, prácticamente el panorama que nos encontramos ahora pero entonces era de bastante terror, quedé tercero ganando prácticamente 7900 € el primero ganó casi 12000, mi pregunta es estoy pensando en hacerlo pero con dinero real, el capital que quería poner es entre 3000 y 6000 €, que consejos me puedes dar?, teniendo en cuenta que en el concurso participe a muy corto plazo vendiendo y comprando como 3 veces por sesión aproximadamente y cambiando de valores y varios valores en cartera simultáneamente, pero todo meditado, bien por noticias por avances, por rumores, o por que las gráficas no me decían nada bueno, etc.. Quiero decir que intento estar muy encima de ello como si fuese mi trabajo, y con ese capital que tope máximo de ganancias puedo ganar? y cual sería mi tope real al que al principio debería de marcarme?.
ResponderEliminarUn saludo.